#deutsche_bank

SVB, Crédit suisse  : le spectre de 2008
►https://mensuel.lutte-ouvriere.org/2023/04/02/leconomie-capitaliste-entre-ravin-et-precipice_588676.html

Le 9 mars, la banque californienne #SVB, qui hébergeait les comptes de nombreuses entreprises de la Silicon Valley, a subi la plus grande panique bancaire de l’histoire. En une seule journée, ses clients ont voulu récupérer, par un simple clic, 42 milliards de dollars. Cette banque, qui n’était pas classée parmi les trente banques internationales jugées «  trop grosses pour faire faillite  », n’avait pas fait d’opérations douteuses ou frauduleuses. Elle ne possédait pas de titres pourris, comme les subprimes qui ont provoqué la faillite de la banque d’affaires #Lehman_Brothers en 2008 et déclenché la crise du système bancaire. Elle avait placé l’argent de ses clients dans des #bons_du_Trésor américain à longue échéance, les titres les plus sûrs au monde. Mais, justement, la valeur de ces obligations d’État a baissé, du fait de la remontée des taux de la Fed. Avec des taux plus hauts, les nouvelles obligations émises par l’État rapportent plus aux financiers qui vendent les anciennes, provoquant leur dévaluation. Un autre effet collatéral de la remontée des taux et du recul de l’argent facile, qui s’ajoute à la crise économique, c’est une plus grande difficulté pour les start-up, californiennes ou autres, de lever des fonds pour accroître leur capital. Quand certaines de ces #start-up, ayant besoin d’argent frais, ont commencé à retirer leurs fonds, la SVB s’est retrouvée piégée, incapable d’honorer les retraits.

Devant la panique provoquée par la faillite de SVB, la #Fed est intervenue sans délai. Biden en personne s’est exprimé pour assurer les banquiers que l’État garantirait, quoi qu’il en coûte, tous les fonds placés dans les banques. L’État est toujours là pour sauver la mise des capitalistes avec l’argent public. Comme le faisait remarquer un observateur  : «  Les entrepreneurs californiens sont tous libertariens, jusqu’à ce qu’ils soient frappés par une hausse des taux d’intérêt.  » Cette intervention immédiate montre que les dirigeants de la bourgeoisie savent que leur économie est instable et qu’ils redoutent en permanence une nouvelle crise systémique.

Pratiquant la méthode Coué, comme #Christine_Lagarde, alors ministre de l’Économie de Sarkoky, qui déclarait en 2008  : «  Ceci n’est pas un krach  », #Bruno_Le_Maire a déclaré après la faillite de SVB  : «  Je ne vois pas de risque de contagion en Europe.  » Patatras, moins de vingt-quatre heures plus tard, le #Crédit_suisse, deuxième banque helvétique, était menacé de faillite, tandis que les actions de la #BNP et de la #Société_générale perdaient 30 % à la #Bourse_de_Paris. Le Crédit suisse étant l’une des trente banques dont la faillite menacerait la stabilité de tout le système, les autorités suisses ont imposé à UBS, en moins d’un week-end, de racheter le Crédit suisse pour 3 milliards d’euros. Les emplois des salariés de la banque, eux, n’ont pas été sécurisés. Ils risquent de disparaître par milliers, alors que le Crédit suisse a déjà licencié 9 000 de ses 52 000 salariés au cours des deux dernières années. Pour convaincre les patrons d’#UBS, réticents malgré le prix bradé, car bien placés pour savoir que les coffres du Crédit suisse pouvaient contenir des titres douteux, les autorités suisses leur ont ouvert avec l’argent public un fonds de garantie de 9 milliards. Le Crédit suisse, comme UBS et tant d’autres banques dans le passé, a été récemment mis en cause dans divers scandales de corruption, d’opérations de blanchiment ou d’évasion fiscale, de manipulations de taux. Il avait des participations dans un fonds spéculatif, Archeos, qui a fait faillite en 2021. Toutes les casseroles du Crédit suisse ont fini par faire douter les autres financiers de sa solidité. La faillite de la SVB, en semant le doute sur la solidité de chaque banque, a accéléré sa chute.

D’autres banques pourraient être entraînées par la chute de la SVB et du Crédit suisse. La #Deutsche_Bank, première banque allemande, pourrait être le prochain domino à tomber. Le 24 mars, son cours boursier a commencé à chuter dangereusement. Dans un #climat_de_défiance générale, l’annonce qu’elle souhaitait rembourser par anticipation certaines de ses créances, au lieu de rassurer les marchés, a déclenché leur méfiance. Les rodomontades de Christine Lagarde, présidente de la #BCE, qui déclarait le 20 mars, lors du sommet des dirigeants de l’UE  : «  Le #secteur_bancaire de la zone euro est résilient  », ne suffiront pas à protéger la société du risque d’une nouvelle #crise_financière systémique. Depuis 2008, les banques ont trouvé le moyen de contourner les mesures dites prudentielles qui leur avaient été imposées pour éviter des faillites en chaîne. Elles ont inventé de nouveaux instruments pour spéculer et s’enrichir par tous les moyens, s’exposant à des faillites en cas de retournements brutaux. Quand les marchés financiers, c’est-à-dire une poignée de grands banquiers ou de grands fonds d’investissement comme #BlackRock, pour de bonnes ou de mauvaises raisons, perdent confiance dans telle ou telle banque soupçonnée d’être trop exposée, ce qui est le cas de la Deutsche Bank, ils peuvent la faire couler en peu de temps. […]

#capitalisme #taux_d’intérêt #spéculation

Chaos du capitalisme : la seule perspective est celle que les travailleurs en lutte ouvriront

▻https://lutte-ouvriere.be/chaos-du-capitalisme-la-seule-perspective-est-celle-que-les-travaille
Dernier éditorial de LO-Belgique

Après l’effondrement aux USA de la #Silicon_Valley_Bank le 10 mars dernier, la plus grosse faillite bancaire depuis 2008, les banquiers centraux se sont empressés de déclarer que « tout était sous contrôle ». La #banque_centrale (#Fed) a ouvert un nouveau fonds de financement d’urgence et les banques lui ont emprunté au moins 164 milliards de dollars. En Europe, les banquiers centraux ont vite annoncé qu’il n’y avait pas de risque de contagion !

Quelques jours plus tard, le #Crédit_Suisse, une des trente plus grandes #banques du monde était au bord de la faillite. La banque centrale de Suisse décida elle aussi d’ouvrir les robinets : en quelques heures plus de 50 milliards d’euros ont été mis à disposition du Crédit suisse, puis 200 milliards… avant que ne soit décidé son rachat par UBS, la plus grosse banque du pays. La banque est « sauvée », les milliards des capitalistes sont sauvés, mais pas les 10 000 employés en doublon que les banques ont prévu de licencier…

Le 24 mars, les actions de la première banque allemande #Deutsche_Bank chutaient, ravivant la menace d’une crise financière internationale. Les dirigeants politiques ont à nouveau répété qu’ils n’avaient aucune inquiétude, pour tenter d’enrayer la panique. En réalité, ils sont bien incapables de faire la moindre prévision. Depuis des années, les krachs financiers, les crises, se succèdent, et l’économie capitaliste s’enfonce toujours plus dans le chaos. À chaque fois, les gouvernements répondent en inondant les capitalistes de liquidités, en faisant tourner la planche à billets, creusant ainsi les déficits publics. Et les capitalistes font payer aux travailleurs le prix de leur fuite en avant !

Et plutôt deux fois qu’une. D’un côté tout cet argent emprunté gratuitement, les banques et les financiers l’utilisent pour acheter des actions en espérant les revendre plus cher, engendrant ainsi des profits faciles. Avec le déclenchement de la #guerre_en_Ukraine, les spéculateurs ont ainsi parié sur l’augmentation des #prix_du_gaz, achetant et revendant les cargaisons au point de faire exploser les prix de l’énergie puis tous les autres prix… Ils ont ainsi aggravé la pauvreté partout sur la planète, plongeant une large proportion des ménages des classes populaires dans des situations intenables où il faut choisir entre se chauffer et manger à sa faim.

D’un autre côté, les capitalistes font pression sur leurs États pour faire payer aux travailleurs l’argent dépensé en sauvetage de banque, en subsides aux entreprises ou en armes pour la guerre en Ukraine ! Les gouvernements s’empressent alors d’imposer toutes les mesures nécessaires pour pressurer davantage les travailleurs. Tout y passe : de la crèche communale où une puéricultrice doit faire le travail de trois collègues car « il n’y a pas assez de financement » jusqu’au passage en force par Macron de l’augmentation de l’#âge_de_départ_à_la_retraite de 62 à 64 ans car « les retraites coûtent trop cher dans une population vieillissante ».

Mais ces mensonges prennent de moins en moins, et la situation s’aggravant de plus en plus pousse inévitablement à des révoltes.

En France, depuis le 19 janvier, il y a des #manifestations massives presque toutes les semaines, accompagnées de grèves dans quelques secteurs. Si les manifestations ont été aussi massives, c’est que la coupe est pleine. Elle l’est pour les plus âgés, cassés par le travail, et à qui on promet une pension réduite ou pour celles et ceux qui n’auront jamais de pension vu qu’un nombre important de travailleurs en France meurent avant la #retraite ! Elle l’est pour tous les ménages populaires confrontés à l’explosion des prix de l’alimentation et de l’énergie et pour celles et ceux qui voient bien que tout s’aggrave, en particulier la guerre économique qui fait craindre que les guerres actuelles se généralisent en une troisième guerre mondiale. C’est un ras-le-bol général.

Malgré la #répression_policière, les gardes à vues et les fouilles en sous-vêtement, les mobilisations contre le recul de l’âge de la retraite continuent. Dans cette lutte qui dure depuis deux mois, le camp des travailleurs mesure ce que peut être la force du nombre. Car si certains députés de droite n’ont finalement pas voté la loi et que #Macron a dû faire recours au 49.3 (en se passant du vote des députés) c’est que la pression des grèves leur a fait penser à leur prochaine élection !

La force du nombre peut peser sur le monde politique, mais c’est seulement si la #grève se généralise et s’étend aux grandes entreprises privées que le rapport de force s’inversera réellement et que la loi pourra être repoussée.

#réforme_des_retriates #capitalisme #régression_sociale #lutte_de_classe #inflation #pouvoir_d'achat

#Finance
"Le défaut grec éclipse le krach boursier chinois" ▻http://geopolis.francetvinfo.fr/le-defaut-grec-eclipse-le-krach-boursier-chinois-68685

Ce que cachent les soubresauts financiers de la #Chine, par Michel Aglietta (Le Monde diplomatique, octobre 2015)
►http://www.monde-diplomatique.fr/2015/10/AGLIETTA/53963
#Asie_Chine #Asie

"Chine : le gouvernement ne parvient pas à endiguer la chute des Bourses" ▻http://www.latribune.fr/economie/international/chine-le-gouvernement-ne-parvient-pas-a-endiguer-la-chute-des-bourses-4904

"Bientôt des yuans dans toutes les poches ?"
▻http://www.monde-diplomatique.fr/2015/07/DING/53198

Chine : une chaîne de Ponzi à 7,6 milliards de dollars mise au jour
▻http://www.latribune.fr/economie/international/chine-une-chaine-de-ponzi-a-7-6-milliards-de-dollars-mise-au-jour-547524.h

Chute du promoteur immobilier chinois Evergrande et risques pour l’économie mondialeLE 06 OCTOBRE 2021
▻https://www.lafinancepourtous.com/2021/10/06/chute-du-promoteur-immobilier-chinois-evergrande-et-risques-pour-

"A la veille d’une nouvelle crise financière..."
▻http://www.capital.fr/enquetes/economie/a-la-veille-d-une-nouvelle-crise-financiere-1051218#4kbemZKWvbd3sJR7.99

« Vous avez aimé la crise financière de 2008, vous allez adorer la prochaine » ►http://www.lenouveleconomiste.fr/vous-avez-aime-la-crise-financiere-de-2008-vous-allez-adorer-la-p

"La nouvelle crise arrive"
▻http://alternatives-economiques.fr/blogs/harribey/2015/07/23/la-nouvelle-crise-arrive/#more-447

"Le retour des crises bancaires ? Andorre est au bord de la catastrophe" ▻http://www.express.be/business/fr/economy/le-retour-des-crises-bancaires-andorre-est-au-bord-de-la-catastrophe/212435.htm

"Le Crédit Agricole veut se lancer dans la titrisation de crédits immobiliers" ▻http://www.lesechos.fr/journal20150326/lec2_finance_et_marches/0204215307968-le-credit-agricole-veut-se-lancer-dans-la-titrisation-de-cred

"L’automne de tous les dangers !"
▻http://www.latribune.fr/opinions/editos/l-automne-de-tous-les-dangers-503565.html

Ca vaut ce que ça vaut :
La crise économique mondiale s’aggrave. Attention, 11 indicateurs critiques viennent d’être déclenchés ! | BusinessBourse
▻http://www.businessbourse.com/2015/12/07/la-crise-economique-mondiale-saggrave-attention-11-indicateurs-criti ! ( By Michael Snyder ▻http://theeconomiccollapseblog.com/archives/alarm-bells-go-off-as-11-critical-indicators-scream-the-glo )

« L’activité économique ralentit partout dans le monde. Un grand nombre de signes indiquent que nous nous trouvons exactement là où nous étions juste avant le grand krach de 2008. » ;
–"Les défauts sur les créances de sociétés ont atteint leur niveau le plus élevé depuis la dernière récession. Ceci est un énorme problème parce que l’endettement des entreprises aux États-Unis a presque doublé depuis seulement la dernière crise financière." ;
–"En 2008, les prix des matières premières s’étaient effondrés juste avant que les marchés financiers suivent. A la fin du mois dernier, l’indice Bloomberg des matières premières avait atteint un plus bas de 16 ans." ;
–"Si on regarde ce qui s’est passé en 2008, vous verrez que les obligations pourries(junk bonds) s’étaient effondrées. C’est important car à l’époque, les obligations pourries(à haut rendement) avaient commencé à chuter avant les marchés financiers, et actuellement, ils ont chuté à leur niveau le plus bas depuis la dernière crise financière." ;
–" Selon John Williams, de shadowstats.com, les vrais chiffres montreraient que l’économie américaine a toujours été en récession depuis 2005."

A l’aube d’un cataclysme monétaire et financier, par Michel Santi -
▻http://www.michelsanti.fr/?p=6472

Une chute catastrophique déclenche pour la première fois la fermeture des Bourses chinoises — RT en français
▻https://francais.rt.com/economie/13154-bourses-chinoises-ferment-apres-chute
#Chine #Crise #Finance #Crise_financière #FED #Monnaie

Tous aux abris face à la crise qui vient ? Pourquoi le "plus jamais ça" de l’après-désastre financier de 2008 s’est transformé en mini-réformes préventives | Atlantico.fr
▻http://www.atlantico.fr/decryptage/tous-aux-abris-face-crise-qui-vient-pourquoi-plus-jamais-apres-desastre-fi

-"Si les discours qui ont suivi la crise financière mondiale de 2007-2008 étaient remplis d’alarmisme et de volonté de réformer de fond en comble le système bancaire, la réalité politique et économique a grandement édulcoré tout embryon de révolution de ce point de vue-là. A tel point qu’une nouvelle crise de grande ampleur pourrait bien voir le jour prochainement." ;
–"En tout cas, tous les éléments d’un nouveau maelstrom financier sont réunis : des acteurs privés (aux Etats-Unis, en Europe, au Japon, en Chine) surendettés, des cours financiers complètement découplés de l’économie réelle et qui, tôt ou tard, subiront une correction. Si cette dernière est brutale, les Etats occidentaux auront beaucoup moins de marges de manoeuvre budgétaires pour sauver le secteur bancaire qu’en 2008. Et les deux grands émergents que sont la Chine et le Brésil, qui sont déjà dans une situation délicate, seront vraisemblablement emportés dans la tourmente. De sorte que l’on peut se demander d’où viendra le moteur productif susceptible d’enrayer la chute de l’économie mondiale tout entière dans la récession." ;
–"J’ai rendu, en juin dernier, un rapport au Parlement européen sur le coût présumé du prochain krach bancaire en zone euro." ;
–"le rapport européen Liikanen de 2012 a fait des recommandations extrêmement raisonnables en matière de séparation bancaire. Séparer les départements liés aux banques de crédit et de dépôt (la banque au coin de votre rue) et les banques d’investissement est une mesure que chaque pays peut prendre à l’échelon national, sans en référer à Bruxelles, et qui résoudrait, disons, la moitié des problèmes que nous pose la finance aujourd’hui. Cela supprimerait en effet la garantie publique implicite dont jouissent les banques « mixtes », qui cumulent ces deux types de métiers (deux métiers qui n’avaient jamais été réunis dans un même établissement avant le début des années 1990). En effet, l’Etat étant légalement contraint de se porter garant des comptes de dépôts des citoyens, est obligé de voler au secours d’une banque mixte qui menace de faire faillite. Cette garantie implicite permet aux banques concernées d’emprunter à des prix bradés sur les marchés (une rente qui n’a tout juste rien à voir avec l’efficacité présumée d’un secteur concurrentiel), et les incite à prendre des risques insensés, sachant fort bien qu’elles ont une assurance tout risque qui s’appelle le contribuable. (C’est d’ailleurs le même mécanisme qui est sous-jacent à la crise grecque : les banques françaises et allemandes ont prêté entre 2001 et 2010 des sommes absurdes à ce tout petit pays, sachant pertinemment qu’il serait incapable de rembourser, mais comptant bien sur le contribuable européen pour payer à la place des Grecs, ce qui a fini par arriver. Ces sont les Etats, la France notamment, qui ont prêté à la #Grèce pour lui permettre de rembourser sa dette aux banques. De sorte qu’à présent, c’est à nous que les Grecs doivent de l’argent.)" ;
–"Le bilan de BNP-Paribas avoisine le PIB de la France... et c’est sans compter les positions hors-bilan de cette même banque sur les marchés d’actifs dérivés, qui représentent environ vingt fois le PIB français." ;
–"nous ne sommes pas à l’abri d’une réédition d’un krach financier analogue à celui de 2008. L’oeil du cyclone peut se trouver en Chine mais il peut aussi provenir de la dette des étudiants nord-américains, par exemple : elle s’élève à 1500 milliards de dollars, et il est clair que ces étudiants ne pourront pas la rembourser si le marché du travail américain ne leur offre pas des postes suffisamment nombreux et bien rémunérés - ce qui suppose une forte croissance. La tempête peut aussi être provoquée par la faiblesse du prix du pétrole. Un baril à 30$ met en grande difficulté la Russie aujourd’hui mais s’il persiste à ce niveau ou, pire, diminue encore, cela ferait plonger la plupart des pays exportateurs du Sud et pourrait déstabiliser fortement le fragile équilibre macro-économique qui permet aujourd’hui aux pays émergents de tirer l’économie mondiale hors de la déflation."

’Un tsunami de défaillances sur dettes va s’abattre sur le monde’. Audrey Duperron - Express [FR]
▻http://fr.express.live/2016/01/21/37303

"White critique les politiques de "QE" menées par les grandes banques centrales au lendemain de la crise financière, dont il dit qu’elles ont encouragé l’endettement et créé des bulles de crédit dans le monde entier, ce qui signifie que le problème des dettes excessives a gagné les pays émergents. “Les pays émergents faisaient partie de la solution après la crise Lehman. Maintenant, ils font aussi partie du problème”, a-t-il dit.

Les prédictions de White sont d’autant plus menaçantes qu’il fait partie d’une minorité d’experts qui ont averti l’Occident de l’imminence d’une très grave crise financière entre 2005 et 2008."

Finance. Les Bourses prises dans une spirale baissière | Courrier international
▻http://www.courrierinternational.com/une/finance-les-bourses-prises-dans-une-spirale-baissiere

▻http://zinc.mondediplo.net/messages/8349#message8732

Sommes-nous en train d’assister à un krach boursier des banques ? - Express [FR]. Audrey Duperron
▻http://fr.express.live/2016/02/08/38178

-"Jeudi, les actions de la banque Credit Suisse se sont écroulées à leur niveau le plus faible en 24 ans dans un contexte de volatilité des marchés, de faiblesse de la croissance mondiale, et d’intérêts de base négatifs, rapporte le Financial Times. Credit n’est pas la seule dans la tourmente : la Deutsche Bank et l’UBS ont toutes deux publié des résultats décevants pour le 4e trimestre 2015." ;
–"les 90 plus grands établissements financiers américains ont perdu près de 330 milliards de dollars de valeur boursière cumulée depuis le début de cette année. Les banques Morgan Stanley, Citigroup et Bank of America ont toutes trois vu s’évaporer un cinquième de leur capitalisation."

Deutsche Bank : demain la faillite de l’Etat allemand ? | AlterEco+ Alterecoplus #Allemagne
▻http://www.alterecoplus.fr/deutsche-bank-demain-la-faillite-de-letat-allemand/00012196

Deutsche Bank : un dilemme cruel pour Angela Merkel
▻http://www.latribune.fr/economie/union-europeenne/deutsche-bank-un-dilemme-cruel-pour-angela-merkel-602687.html

De quoi la Deutsche Bank est-elle le nom ?
▻http://www.latribune.fr/economie/union-europeenne/de-quoi-la-deutsche-bank-est-elle-le-nom-550364.html

"Pour remplir leurs engagements, les banques allemandes investissent à tout va dans ce qui rapporte le plus. Et qui, donc, est le plus risqué. Les subprimes aux Etats-Unis, bien sûr, mais aussi l’immobilier irlandais et espagnol ou la dette publique grecque. Les milliards des excédents allemands viennent alimenter des bulles qui explosent les unes après les autres entre 2007 et 2010. Parfois, on n’hésite pas à franchir certaines limites. Deutsche Bank, là encore, est en première ligne, comme les nombreux scandales, du Libor au financement illicite des pays sous embargo étasunien dans lesquels elle a été condamnée, l’a montré."

"Lorsque la crise financière survient, le secteur financier allemand est clairement un des plus exposés. Et ce n’est pas un hasard. L’Etat fédéral doit oublier ses principes (qu’au besoin il a pourtant utilisé lorsque cela l’arrangeait dans les autres pays de la zone euro) : il vient au secours des banques. Commerzbank et Dresdner Bank fusionnent en janvier 2009 grâce au renflouement de Berlin qui prend 25 % du capital de la nouvelle entité. En juin 2009, la banque Hypo Real Estate, de taille équivalente à Lehman Brothers, est nationalisée"

"Ce sauvetage a permis de réduire la facture de la crise pour la Deutsche Bank, qui n’a pas fait appel directement à l’Etat. D’autant que, fortement exposée aux dettes périphériques, elle a bénéficié de l’appui du gouvernement allemand et de la BCE qui ont tout fait pour éviter une restructuration de la dette irlandaise, et ont repoussé suffisamment celle de la dette grecque pour que la Deutsche Bank puisse vendre ses titres (en grande partie, du reste, à la BCE, dans le cadre du programme appelé SMP en 2010-2011)"

"il ne fait aucun doute aux acteurs du marché que Berlin ne la laissera pas aller à la faillite. Il y aura alors sauvetage de la Deutsche Bank. Mais comment renflouer un tel colosse ? L’union bancaire interdit les renflouements directs par l’Etat, mais l’Allemagne acceptera-t-elle de faire payer les créanciers et les déposants de Deutsche Bank ? Entre sauver l’union bancaire et sauver son modèle économique, le choix devrait être rapide. On cherche cependant d’autres solutions. La dernière rumeur de marché veut que la BCE rachète des titres bancaires... Le gouvernement allemand, si opposé aux rachats de titres par la banque centrale, y trouverait soudain un certain charme. La « culture de la stabilité » serait alors bien oubliée..."

"Deutsche Bank n’est qu’un symptôme : celui d’un modèle économique néfaste et dangereux, mais pourtant érigé en référence dans la zone euro. Et celui d’un système financier européen qui n’a pas été aussi maîtrisé qu’on le croyait et qui continue à s’appuyer sur la garantie implicite des Etats. Si l’on en finit avec Deutsche Bank, une autre banque prendra le relais. La menace sur la stabilité n’est pas toujours où Wolfgang Schäuble et Jens Weidmann voudraient qu’elle soit. Tant que les excédents allemands ne se réduiront pas, c’est la stabilité économique de l’Europe qui sera en danger."

Deutsche Bank, le prochain Lehman Brother ?
▻http://www.franceculture.fr/emissions/le-billet-economique/deutsche-bank-le-prochain-lehman-brother

"Quand le Brexit a gagné, certains se sont demandés si on allait vers un moment Lehman, finalement non. Cette fois, ce sont les difficultés de la Deutsche Bank qui ravivent cette inquiétude, et il y a beaucoup plus de souci à se faire que pour le Brexit, car la banque allemande coche toutes les cases pour remplacer dignement Lehman Brother."

" Depuis des mois, Berlin fait la leçon aux « mauvais élèves » de la zone euro sur ses banques et exige l’application du nouveau processus de résolution de l’union bancaire européenne qui rejette l’aide publique après la participation des déposants, créanciers et actionnaires. L’Italie a donc dû trouver une solution bancale et provisoire pour « sauver » Monte dei Paschi di Siena cet été devant le refus obstiné de Berlin de lui accorder une dérogation. Cet attachement au nouveau système a une fonction pour la stratégie allemande en Europe : elle permet de repousser la mise en place du « troisième pilier » de l’union bancaire, autrement dit la garantie paneuropéenne des dépôts de moins de 100.000 euros."

"Quelques jours avant la faillite de Lehman Brothers, la Deutsche Post, propriété de l’Etat fédéral, acceptait de vendre la Postbank, la banque postale, troisième réseau de banque de détail du pays, à Deutsche Bank. Un accès direct à l’épargne des ménages allemands qui a sauvé la banque en 2008-2009. En 2010, le « sauvetage de la Grèce » était en réalité un sauvetage de Deutsche Bank, dont le bilan regorgeait de titres helléniques et qui a pu les céder à bon compte avec l’aide du programme SMP de la BCE pour échapper quasiment à la faillite de 2012 de l’Etat grec."

BILD : "La Deutsche Bank n’est pas parvenue à trouver un accord avec les Américains" - Express [FR]
▻https://fr.express.live/2016/10/10/deutsche-bank-echec-negociations-justice-americaine

« la Deutsche Bank a été pendant longtemps engagée en permanence dans toutes sortes de scandales mafieux : elle est partie prenante dans plus de 6.000 procès à travers le monde. La plupart portent sur des suspicions de fraude sur des taux d’intérêt ou la manipulation des taux de change.

Un stress-test récent de la BCE montre que la Deutsche Bank – comme ABN Amro et Société Générale – ont exactement 3 euros de capital pour 100 euros engagés. La plupart des experts préconisent un taux de 10 pour 100. »

Coucou, c’est moi, la crise financière, je suis de retour… : Reflets
►https://reflets.info/coucou-cest-moi-la-crise-financiere-je-suis-de-retour

Dix ans après la crise, où en est-on ? | ARTE Info
▻http://info.arte.tv/fr/dix-ans-apres-la-crise-ou-en-est

"Aujourd’hui, plusieurs signaux inquiètent les économistes, et leur font craindre une nouvelle crise. Aux Etats-Unis, la crise immobilière des « subprimes » a laissé place à la dette étudiante, une bulle qui ne cesse de grossir. Au niveau mondial, certaines pratiques très risquées et peu réglementées ont continué de se développer. Explications."

CADTM - La montagne de dettes privées des entreprises sera au coeur de la prochaine crise financière. par Eric Toussaint
▻http://www.cadtm.org/La-montagne-de-dettes-privees-des

« Dans le monde réel, les entreprises capitalistes empruntent du capital sur les marchés financiers ou auprès des banques centrales pour racheter leurs actions en Bourse afin d’augmenter la richesse de leurs actionnaires et donner l’impression que la santé de l’entreprise est excellente »

« Les entreprises empruntent pour acheter des créances. Elles achètent des produits structurés composés de crédits octroyés à d’autres entreprises ou à des particuliers. Elles achètent surtout des obligations émises par d’autres entreprises privées ainsi que des titres publics. »

« Le marché des dettes à risque s’amplifie »

« pour financer ces achats de dettes, Apple comme les autres entreprises ont emprunté »

« lorsque les taux d’intérêts montent, la valeur des titres de dette des entreprises baisse »

Et si les banques craquaient à nouveau ? - L’Express L’Expansion
▻https://lexpansion.lexpress.fr/actualite-economique/et-si-les-banques-craquaient-a-nouveau_2070517.html

« Le projet d’union bancaire, et notamment la mise en place d’un système de garantie des dépôts des particuliers en cas de faillite qui serait financé par les banques, et non par les contribuables, est toujours dans les limbes. L’Allemagne s’y oppose »

Les clients institutionnels retirent 1 milliard de dollars par jour de la #Deutsche_Bank - Express Dominique Dewitte 17 juillet 2019
▻https://fr.express.live/deutsche-bank-bank-run

–-
CADTM - Enterrées, les leçons de la crise ! par Finance Watch
►http://cadtm.org/Enterrees-les-lecons-de-la-crise

« Imaginez que vous vous soyez endormi, longtemps endormi, juste après la crise de 2008 … et que l’on vous réveille le 30 septembre 2015, jour où la Commission Européenne présente son nouveau Plan d’Action pour une Union des marchés de capitaux. Vous n’en croiriez pas vos yeux, mais il s’agit bien de raviver des techniques financières telles que la titrisation, qui ont pourtant joué un rôle majeur dans la crise. Et la relance de la titrisation n’est que l’une des propositions du Plan d’Action qui nous posent des problèmes »

"Attention danger ! Le projet d’Union des marchés de capitaux de la Commission européenne doit être stoppé !" ►http://www.marianne.net/les-eco-att/attention-danger-projet-union-marches-capitaux-commission-europeenne-doit-

"Menace sur la régulation financière"
►http://www.alternatives-economiques.fr/menace-sur-la-regulation-financiere_fr_art_1389_73337.html

"Avis de dérégulation financière en Europe" - Les Dessous de Bruxelles
par Frédéric Lemaire
►http://www.dessousdebruxell.es/spip.php?article228

-"Huit ans après la crise financière, le temps n’a jamais été aussi favorable à la finance et aux banques dans l’Union européenne. Les timides initiatives de régulation financière avancées après la crise sont déjà remises en cause. Et de nouvelles initiatives de dérégulation financière s’apprêtent à voir le jour, dans le cadre du projet d’Union des marchés de capitaux(...). Au risque de préparer les catastrophes financières de demain."

–"Les lobbies financiers ne se contentent plus de bloquer, avec l’aide de gouvernements complaisants, les timides réformes menées sous l’égide de l’ancien commissaire Michel Barnier : il s’agit désormais de reprendre la marche en avant de la dérégulation financière. Pour cela, ils peuvent compter sur la nouvelle Commission : son président Jean-Claude Juncker, ancien Premier ministre du Luxembourg et paradis fiscal notoire ; et son commissaire aux services financiers Jonathan Hill, fondateur d’une entreprise de lobbying financier, Quiller Consultants. "

–"Avec une proposition phare : la titrisation des prêts bancaires. " ; « c’est cette technique qui a largement contribué à la crise financière de 2008, en incitant les banques à adopter des comportements risqués dans l’octroi des crédits. Elle a participé au développement d’un système financier parallèle non régulé (shadow banking system), qui favorise la création de bulles financières de crédit. »

Finance, Bruxelles rallume la mèche, par Frédéric Lemaire & Dominique Plihon (Le Monde diplomatique, janvier 2016)
►http://www.monde-diplomatique.fr/2016/01/LEMAIRE/54461
Les entreprises dans l’engrenage de la finance, par Cécile Marin (Le Monde diplomatique, janvier 2016)
►http://www.monde-diplomatique.fr/cartes/engrenagefinance

-"M. Hill lui-même admet exagérer le bénéfice de son projet pour les petites entreprises afin d’amadouer les gogos — comprendre : les citoyens européens. « Si les PME sont mises en avant dans le débat européen, révèle-t-il devant un auditoire trié sur le volet, c’est parce qu’elles sont perçues comme un élément important de l’économie et qu’il est plus facile de convaincre le public avec des propositions qui les renforcent (6). » " ;
–"Pour financer ces activités parfois hautement spéculatives, les banques ont besoin d’argent frais. Elles pourront désormais se tourner vers la Banque centrale européenne (BCE), qui a décidé d’accepter les crédits titrisés comme garantie en échange de liquidités. Ce soutien de la BCE à la titrisation prétend stimuler le crédit vers l’« économie réelle »" ;
–"Protégée des regards du public par la technicité du sujet, la Commission européenne réunit tranquillement les ingrédients d’une nouvelle crise majeure. D’autant que le développement de l’union des marchés de capitaux s’inscrit dans un contexte de démantèlement des maigres avancées obtenues depuis 2008." ;
–"l’UMC cumule les handicaps. Son fondement même repose sur un diagnostic erroné, puisque la Commission écarte d’emblée l’une des principales causes de la stagnation économique dans l’espace européen : les politiques d’austérité budgétaire et salariale. Comme le démontrent de nombreuses enquêtes, dont celle de la BCE auprès des PME (10), les entreprises n’investissent pas faute de débouchés, par suite d’une demande déprimée par les politiques restrictives."

▻http://zinc.mondediplo.net/messages/3830
▻http://zinc.mondediplo.net/messages/8489 ▻http://zinc.mondediplo.net/messages/3429
▻http://zinc.mondediplo.net/messages/9461#message14437
#UE #Finance #Union_des_marchés_de_capitaux
=====>▻http://zinc.mondediplo.net/messages/10359 ; ▻http://zinc.mondediplo.net/messages/7830

#Crise_financière2007/2008 #Crise_des_subprimes
Crise financière mondiale débutant en 2007 — Wikipédia
▻https://fr.wikipedia.org/wiki/Crise_financi%C3%A8re_mondiale_d%C3%A9butant_en_2007#Sauvetage_du_sect
Crise des subprimes — Wikipédia
▻https://fr.wikipedia.org/wiki/Crise_des_subprimes#Des_plans_de_sauvetage_dans_de_nombreux_pays
Introduction - Crise financière 2007-2008 : les raisons du désordre mondial - Dossiers - La Documentation française
▻http://www.ladocumentationfrancaise.fr/dossiers/crise-financiere-2007-2008/introduction.shtml
Chronologie - Crise financière 2007-2008 : les raisons du désordre mondial - Dossiers - La Documentation française
▻http://www.ladocumentationfrancaise.fr/dossiers/d000041-crise-financiere-2007-2008-les-raisons-du-desordre-mondial/chronologie

« Nous ne sommes pas un protectorat américain », par Andrés Manuel López Obrador (Le Monde diplomatique, avril 2017)
►https://www.monde-diplomatique.fr/2017/04/LOPEZ_OBRADOR/57385
#Etats-Unis_Trump #Mexique

« Après la crise de 2008, par exemple, Washington a orchestré le sauvetage des organismes financiers en faillite en leur versant plus de 16 000 milliards de dollars entre 2008 et 2013, au détriment de la population. Quelques années plus tard, le gouvernement américain a cherché à réduire le fardeau de la dette en amputant les services publics de 85 milliards de dollars (El País, 26 février 2013). On estime que la dette américaine atteint désormais 17 000 milliards de dollars, cependant que, entre 2005 et 2012, 14 287 687 personnes ont été expulsées de leur logement. »

Les remèdes toxiques à la crise financière, par Cédric Durand (Le Monde diplomatique, février 2017)
▻http://www.monde-diplomatique.fr/2017/02/DURAND/57130
#Economie

"le 2 avril 2007, la New Century Financial Corporation sombrait"

" Au cours de l’hiver 2008-2009, les pays riches ont mobilisé l’équivalent de 50,3 % de leur produit intérieur brut (PIB) — leur production de richesse annuelle — pour tenter de ranimer un système financier au bord de l’apoplexie (1). Recapitalisations ou prêts exceptionnels aux banques en difficulté, émission de liquidités supplémentaires pour relancer le crédit, rachats d’actifs toxiques qui grevaient les bilans des établissements financiers"

"Incapables de générer une dynamique suffisamment autonome, les économies en développement n’enregistrent pas de meilleurs résultats. En 2016, la Chine connaît son plus faible taux de croissance depuis 1990, tandis que le PIB se contracte en Russie et au Brésil, confirmant le positionnement périphérique de ces deux pays dans le capitalisme mondial."

"Depuis 2010, les pays du G7 ont amputé leurs dépenses publiques, réduisant leurs déficits d’une moyenne de 6,6 % en 2009 à 2,7 % en 2015"

"Comme l’a montré le chercheur Mark Blyth (5), les arguments invoqués par M. Rehn ne résistent cependant pas à l’examen"

"Le drame grec aurait pu achever de convaincre les hésitants : depuis 2010, le pays a tranché dans ses dépenses sans que sa situation économique s’améliore. Mais rien n’y fait : l’austérité demeure la principale boussole des dirigeants politiques.

Conséquence de ce choix, les États se privent des moyens d’intervenir sur le front macroéconomique, laissant les banques centrales agir seules"

"En décembre 2016, le taux d’intérêt exigé par les investisseurs pour acquérir de la dette française à cinq ans était négatif (autour de — 0,28 %) ; à dix ans, il s’établissait autour de 0,65 %. Dans le même temps, l’augmentation des prix à la consommation (l’inflation) s’élevait en France à 0,7 % par an (8)."

"L’action des banques centrales — et notamment celle, tardive, de la Banque centrale européenne (BCE) — a tari la source de la spéculation sur les dettes souveraines, à l’origine de la mutation de la crise des subprime en crise de l’euro"

" Qu’ont fait les entreprises de ces sommes ? Une note publiée en octobre 2016 par le groupe Edmond de Rothschild répond à la question (non sans une certaine candeur) : « Les entreprises ont fait deux choix : tout d’abord, augmenter les dividendes, et ensuite, effectuer des rachats d’actions"

" l’abondance de crédit profite aux actionnaires, sans se traduire par le moindre frémissement de l’investissement."

"si la hausse des taux engagée aux États-Unis s’accélérait, elle provoquerait une tout aussi rapide augmentation des défauts sur les crédits, susceptible de contaminer le système financier, puis l’économie dans son ensemble. La faiblesse de la rémunération des créances d’État a également conduit certains investisseurs à acquérir des actifs de plus en plus risqués. De fil en aiguille, de nouvelles bulles se sont formées, qui éclateraient en cas de hausse soudaine des taux. Comme le résume l’American Enterprise Institute, l’un des principaux think tanks patronaux outre-Atlantique, la situation est alarmante"

"Comme le notait dès les années 1940 l’économiste Michał Kalecki, « la fonction sociale de la doctrine d’“assainissement des finances publiques” est de faire dépendre le niveau d’emploi de la “confiance” (13)  ». Cette doctrine donne la main aux milieux d’affaires, toute politique venant contrarier leurs desseins se voyant sanctionnée par une baisse de l’investissement et de l’emploi."

"un gouvernement peut intervenir pour obtenir le plein- emploi, à la seule condition qu’il assure la couverture des importations par des exportations. Les « experts » liés à la finance et à l’industrie écartent cette option"

"La crise de 2007 a accéléré le phénomène de concentration des acteurs économiques"

"Des investisseurs institutionnels géants comme BlackRock, State Street et Capital Group contrôlent 10 à 20 % de la plupart des grandes entreprises américaines, y compris lorsqu’elles se trouvent en concurrence les unes avec les autres. Ces actionnaires imposent des stratégies uniformes visant à maximiser les retours à court terme tout en limitant les investissements."

" Paul Sweezy, suggère que la monopolisation nourrit la financiarisation et la stagnation"

"Le camp de l’émancipation affronte désormais deux adversaires"

La crise de 2007, une tragédie en quatre actes | Alternatives Economiques. Par SANDRA MOATTI 
▻https://www.alternatives-economiques.fr/crise-de-2007-une-tragedie-quatre-actes/00079852

https://www.alternatives-economiques.fr/sites/default/files/public/media/20121201/A858014A.GIF

« Les finances publiques ont, elles aussi, encaissé une partie du choc. En 2011, les dettes publiques des pays avancés atteignent en moyenne 100 % du PIB, 30 points de plus que quatre ans auparavant ! Une partie de ce gonflement est imputable au sauvetage des banques. Selon les estimations du Fonds monétaire international (FMI), les soutiens au secteur financier avaient coûté rien que jusqu’en 2012 environ 5 % de leur PIB aux pays avancés, déduction faite des sommes déjà remboursées. Certains pays ont cependant payé un prix nettement plus fort pour les folies de leurs banques : l’équivalent de 40 % du PIB en Irlande ! Encore ne s’agit-il là que des sommes dépensées jusqu’à présent, sans compter les garanties apportées par les Etats sur les titres émis par les établissements financiers ni les nouvelles injections de capital public qui pourraient être nécessaires. »

« ue faire ? Première solution : repasser le mistigri aux autres Etats membres. Mais les traités prévoient que chaque Etat est responsable de ses propres dettes et ne peut être renfloué par les autres. Deuxième solution : faire racheter la dette par la banque centrale, dont le pouvoir de création monétaire est illimité, comme l’ont largement fait les Etats-Unis et le Royaume-Uni depuis le début de la crise. Mais, là encore, les traités interdisent la monétisation des déficits publics. Reste à faire assumer les pertes par les créanciers. Mais l’intégration des marchés financiers européens est telle – les banques de chaque pays détenant de gros paquets d’obligations publiques de l’ensemble des autres Etats – qu’un défaut souverain est susceptible de précipiter un nouveau cycle infernal de pertes bancaires. »

« Pendant près de trois ans, les Européens se sont enferrés dans cette triple impossibilité et ont laissé ce qui n’était qu’une crise localisée à de petits pays périphériques dégénérer en crise de la zone euro. »

« Ils ont voulu croire que l’austérité drastique à laquelle se soumettent les Etats calmerait les marchés »

Vers une nouvelle crise financière ? Philippe Lamberts- International - LeVif.be
▻http://www.levif.be/actualite/international/vers-une-nouvelle-crise-financiere/article-opinion-746061.html

"une véritable « marche arrière » réglementaire est actuellement à l’oeuvre, dont le vote intervenu ce jeudi en séance plénière du Parlement constitue certainement la manifestation la plus emblématique. Un majorité d’eurodéputés s’est en effet prononcée en faveur de la relance du marché de... la titrisation ! Oui, vous avez bien lu.

Officiellement, le texte adopté - qui fait l’objet d’un accord conclu avec les ministres européens des Finances - vise à soutenir davantage le financement de l’économie réelle, en incitant les banques à octroyer plus de crédits aux Petites et Moyennes Entreprises (PME). Pourtant, la Banque centrale européenne (BCE) reconnaît elle-même que l’accès au financement constitue le « problème le moins important » pour les PME de la zone euro."

« La relance de la titrisation au sein de l’Union européenne constitue un signal très alarmant. Elle démontre combien les leçons de la crise financière de 2007 n’ont pas été tirées par nos dirigeants politiques. »

10 ans après l’éclatement de la crise les financiers se portent bien, les peuples un peu moins !
▻http://www.cadtm.org/10-ans-apres-l-eclatement-de-la-crise-les-financiers-se-portent-bien-les

« En Grèce, une récente étude universitaire a démontré les liens évidents entre mesures d’austérité et accroissement spectaculaire du taux de mortalité dans le pays, un taux dont la croissance a dépassé de cinq fois celle de la moyenne européenne durant la même période. [5] »

« En Espagne, on estime à 800.000 les familles qui ont perdu leur logement pour cause d’insolvabilité alors qu’au même moment, le gouvernement grec s’est engagé face à ses créanciers à vendre aux enchères 135.000 logements d’ici 2021. »

Dix ans après la crise financière, les ingrédients du choc (Le Monde diplomatique, septembre 2018)
▻https://www.monde-diplomatique.fr/dossier/krach2008

L’arène nue : Faut-il s’attendre à une crise financière majeure ? Réponses avec J.M. Naulot
▻https://l-arene-nue.blogspot.com/2018/10/faut-il-sattendre-une-crise-financiere.html

"je ne crois pas, mais je peux naturellement me tromper, à la répétition de Lehman, à savoir la faillite d’un grand établissement. Le 15 septembre 2008, la décision de laisser tomber Lehman a été désastreuse. Du jour au lendemain, tout s’est arrêté dans la finance. Les banques ne prêtaient plus, craignant de ne jamais être remboursées et surtout de ne plus pouvoir se financer. L’impact sur l’économie réelle a été immédiat. Derrière le discours très moralisateur tenu à l’époque par les autorités américaines et par un certain nombre de banquiers aux Etats-Unis et en Europe, à savoir « il faut faire un exemple », il y avait en réalité un discours qui l’était beaucoup moins : « il faut faire tomber un concurrent » ! C’était une folie. De fins observateurs ont remarqué que le secrétaire au Trésor américain, Henry Paulson, avait fait toute sa carrière chez Goldman Sachs et qu’il en avait été président pendant huit ans. Les mêmes ont également observé que le lendemain de la chute de Lehman, il décidera cette fois de sauver AIG en apportant 180 milliards de dollars. Or, Goldman Sachs avait des engagements très importants sur AIG. Grâce à cet apport, AIG fera un chèque de 12 milliards de dollars à Goldman Sachs quelques mois plus tard ce qui évitera à cette banque d’être en grande difficulté…"

" Certains dirigeants politiques, et parfois certaines agences de notation, cherchent toutefois à faire peur en agitant la menace d’une forte augmentation de la dette en cas de sortie de l’euro. Ils laissent planer le doute sur l’application de la Lex Monetae qui dit qu’en matière monétaire ce sont les décisions nationales qui s’appliquent aux investisseurs. Tout Etat est libre de changer de monnaie et de rembourser sa dette dans sa nouvelle monnaie. Le Code monétaire et financier affirme, à son article premier, que « La monnaie de la France est l’euro ». L’euro n’est pas une devise étrangère, c’est la monnaie de chaque pays. Si l’Italie sort de l’euro, elle remboursera sa dette en lires avec un montant inchangé, quel que soit le montant de la dévaluation. Il ne faut pas faire de l’euro un enjeu politique et raconter n’importe quoi. Il faut raisonner en termes de droit international et en termes économiques. "

"Pour que l’euro soit un succès, il fallait deux choses : que les politiques convergent, notamment dans les domaines social et fiscal, et qu’il existe une solidarité financière entre l’Allemagne, grande bénéficiaire de l’euro, et les autres pays."

"les dysfonctionnements annoncés par les économistes qui doutaient des avancées fédérales avant la création de l’euro se produisent : mouvements des capitaux en direction des zones les plus attractives sur le plan fiscal et sur le plan des coûts de production et de la tradition industrielle, monnaie sous-évaluée pour certains pays (de 15% pour l’Allemagne selon le FMI) et surévaluée pour d’autres (de 12% pour la France), déséquilibres des paiements courants (en vingt ans l’Allemagne est passée de l’équilibre à un excédent de 8% du PIB), désindustrialisation (production industrielle : -10% en France en depuis 2000, + 35% en Allemagne), émigration des jeunes du Sud vers le Nord. Économiquement, socialement et politiquement, cette évolution est explosive."

La prochaine crise...

Omar Aktouf, Professeur titulaire à HEC Montréal, chroniqueur chez POUR, nous décrit les 5 bulles qui nous menacent.

▻https://www.facebook.com/pour.press/videos/vb.761506467280582/350819535510172/?type=2&theater

Subprimes : Goldman Sachs achète la fin des poursuites pour cinq milliards
▻http://www.rtbf.be/info/economie/detail_etats-unis-immobilier-goldman-sachs-solde-des-poursuites-pour-5-06-milli

Jeux, Wall Street, castes, riches, (Le Monde diplomatique, septembre 2016)
►http://www.monde-diplomatique.fr/2016/09/A/56205

« d’éminents juristes de la Deutsche Bank ont pantouflé et rétropantouflé entre la banque et la SEC »

Amende de 14 milliards de dollars : la Deutsche Bank rattrapée la crise des subprimes - France 24
▻http://www.france24.com/fr/20160916-etats-unis-deutsche-bank-subprimes-amende-justice-cdo-banque-cris

"elle cherchait frénétiquement à vendre ses CDO d’un côté, et misait sur leur effondrement de l’autre.

Dès 2006, Greg Lippmann, le patron des traders de la Deutsche Bank incarné par Ryan Gosling dans le film « The Big Short », se doute que le marché de l’immobilier américain va s’effondrer à cause des crédits hypothécaires accordés trop libéralement à des acheteurs qui n’ont pas les moyens de rembourser leurs dettes (les subprimes). Il avertit à plusieurs reprises ses supérieurs et obtient le droit de… miser sur l’effondrement de ce système."

Le poison des taux d’intérêt négatifs
ar Frédéric Lemaire & Dominique Plihon 
▻https://www.monde-diplomatique.fr/2019/11/LEMAIRE/60936

–- #Monnaie #Finance
Le Bitcoin ne devrait pas changer le monde, mais la blockchain pourrait bien s’en charger. Par David Glance
►http://theconversation.com/le-bitcoin-ne-devrait-pas-changer-le-monde-mais-la-blockchain-pourr

Les #Cryptomonnaies : une révolution pour la coopération internationale ? - Equal Times María Crespo
►https://www.equaltimes.org/les-cryptomonnaies-une-revolution?lang=en

L’administration Biden et les cryptomonnaies : vers une régulation fédérale ?Briefings de l’Ifri, 3 novembre 2021 #Environnement #Energies
▻https://www.ifri.org/fr/publications/briefings-de-lifri/ladministration-biden-cryptomonnaies-vers-une-regulation-federale

Un espèce de rapport #Deutsche_Bank ... J’ai pas le temps de lire le truc pour le moment mais ça à l’air croustillant ...

▻https://www.dbresearch.com/PROD/RPS_EN-PROD/PROD0000000000513730/Konzept_%23_19%3A_What_we_must_do_to_rebuild.PDF?&&undefined&realload=X6zGcGexIGa15y4ZFiInRpxcUz7w1Qo5NvaatADZoH1DjH6dg8IzmgFg4UtINN/7qvQd4g42dpr4j1HfIx0fGQ==

To save capitalism we must help the young

Working from home will be part of the ‘new normal’ well after the pandemic has passed. We argue that remote workers should pay a tax for the privilege. Our calculations suggest the amounts raised could fund material income subsidies for low-income earners who are unable to work remotely and thus assume more ‘old economy’ and health risks.

« Bad Banks », une Allemagne dévergondée
▻https://www.mediapart.fr/journal/culture-idees/280218/bad-banks-une-allemagne-devergondee

Dallas... ou #Wall_Street-sur-le-Main. © #Arte Arte diffuse en deux soirées, les 1er et 2 mars, la mini-série allemande #Bad_Banks, illustrant la plongée vertigineuse de la banque traditionnelle francfortoise, pilier du capitalisme rhénan, dans la finance mondialisée à la mode anglo-saxonne. Beaucoup d’adrénaline, à défaut de pédagogie.

#Culture-Idées #banque_d'investissement #Billions #Christian_Schwochow #Deutsche_Bank #Liars_Poker #Paula_Beer #Philip_Augar #salle_de_marché #The_Big_Short

L’histoire des « maisons fantômes d’EDF | « LES VREGENS
▻https://cafemusique.wordpress.com/2017/10/01/lhistoire-des-maisons-fantomes-dedf

https://cafemusique.files.wordpress.com/2017/09/la-centrale-nucleaire-du-blayais-compte-quatre-unites-de-production.jpg

En clair, EDF avait des logements de fonction disponibles jusqu’en 2000. Puis les a « cédés » à la Deutsche Bank (la reine de la fraude fiscale pour ses clients fortunés) qui a elle même « cédé des parts » au groupe « Twenty Two Real Estate », lequel annonce quelques mois après un bénéfice de 1 milliard de dollars…

Voilà pourquoi EDF, au lieu d’entretenir les lignes et les centrales, continue à payer pour la construction de maisons qui restent vides et à payer des loyers à des sociétés privées pour des logements qui auparavant lui appartenaient.

Allemagne : enfin la crise ? Le Courrier - Benito Perez - Mardi 29 novembre 2016
▻http://www.lecourrier.ch/144612/allemagne_enfin_la_crise

Réuni depuis hier à Santiago du Chili, le Comité de Bâle, chargé de la régulation internationale des banques systémiques (Too big to fail), est très préoccupé par un mauvais élève. Cette banque, dont l’incurie pourrait provoquer la prochaine crise financière internationale, n’est ni grecque, ni française, ni italienne, ni chypriote : c’est la Deutsche Bank. Plombée par quinze années d’investissements hasardeux, d’opérations illégales et de brutales restructurations, la prestigieuse institution francfortoise est, de plus, menacée d’une amende record aux Etats-Unis pour son implication dans le scandale des subprimes.

A quelques mois des élections allemandes, Angela Merkel assure que le contribuable ne mettra pas la main à la poche pour sauver l’établissement. Mais la déconfiture de la première banque d’Allemagne, huitième du monde, pesant l’équivalent de 10% du PIB… européen, est-elle réellement envisageable ? Coincée entre la menace judiciaire étasunienne, la faiblesse des taux d’intérêts et ses obligations internationales en termes de fonds propres (Bâle III puis dès 2019 Bâle IV), la Deutsche Bank devra tôt ou tard faire appel à nouveau1 aux fonds publics. A moins de trouver in extremis un accord politique avec les Etats-Unis ou un accommodement avec les règles du Comité de Bâle. On serait curieux de savoir ce que Wolfgang Schäuble, le Père la Rigueur de l’euro, si prompt à faire la morale aux Grecs, pense de ces petits arrangements entre amis.

Paradoxalement, l’austère Allemagne des élites pourrait trouver son sauveur dans le futur président « antisystème » Donald Trump2. Son projet d’assouplissement des règles financières introduites aux Etats-Unis par Barack Obama après le krach de 2008 devrait notamment modérer les tenants d’un Bâle IV très exigeant – soit principalement les banques US, actuellement soumises à des normes plus sévères que leurs homologues de l’UE.

Emblème de la puissance économique allemande, la Deutsche Bank en incarne aujourd’hui également la fragilité. L’origine des soucis de la banque puise d’ailleurs à la même source que le prétendu miracle allemand : le démantèlement des protections sociales et la chute des salaires au tournant du siècle. Une politique d’austérité qui avait déprimé la croissance et poussé les banques allemandes à chasser le profit à l’étranger, dans des opérations toujours plus risquées. Qui leur éclatent aujourd’hui au visage.

Fière de son internationalisation, arrogante au point de vouloir imposer son modèle à tous ses partenaires, l’Allemagne est enfin rattrapée par une crise qu’elle n’a cessé d’alimenter. Au risque de choquer : il faut souhaiter que le pays soit frappé suffisamment fort pour délivrer l’Europe de ce modèle austéritaire qui la détruit à petit feu.

• 1. Rappelons que le premier « sauvetage de la Grèce » par l’UE en 2010 eut pour objectif principal de socialiser les créances contractées par les banques françaises et allemandes auprès de leurs homologues grecques.
• 2. A ne pas confondre avec Trump Donald, l’entrepreneur, lourdement endetté auprès de la… Deutsche Bank.

#subprimes #deutsche_Bank #Allemagne #finance #union_européenne #UE #UEF
 

Très intéressant rapport rédigé par un expert en #produit_dérivés de la #Deutsche_Bank, #Aleksandar_Kocic, sur la situation de crise actuelle. Sa conclusion est sans appel : la montée en puissance des “populismes” vaut condamnation à mort du #système_globalisé.
La raison en est simple : pour Alexsandar Kocic, « le changement est aussi nécessaire qu’il est politiquement impossible. »
« Le problème sous-jacent vient de ce que les intérêts économiques sont devenus de plus en plus mondiaux alors qu’en politique, le pouvoir de décision est resté obstinément local et ne peut donc fonctionner efficacement au niveau planétaire. »

Il y a, explique le stratégiste de la Deutsche Bank, un fossé de plus en plus béant entre les 1 % qui profitent de la globalisation et les 99 % qui en pâtissent.

Or, « l’oligarchie de la globalisation », principale responsable de ce désastre, est incapable de fournir une réponse satisfaisante pour enrayer le ralentissement économique actuel et apaiser les traumatismes sociaux qui en résultent.
Un front commun contre l’oligarchie de la mondialisation
D’où l’émergence de forces politiques locales, de droite (Trump) comme de gauche (Sanders) s’opposant de plus en plus farouchement à l’oligarchie de la globalisation et aux politiciens “mainstream” dont la seule préoccupation est de maintenir un statu quo de plus en plus insupportable.

Que ces derniers (Clinton) l’emportent encore lors de la prochaine présidentielle US ne fait juste que repousser l’échéance fatale, écrit Aleksandar Kocic : dans quatre ans, le #front_populiste reviendra encore plus fort. Le problème, constate Aleksandar Kocik, c’est que si ces forces populistes de droite et de gauche ne s’entendent pas sur les solutions pour venir à bout de la crise, elles font de plus en plus front commun pour ce qui devient leur priorité politique absolue : se débarrasser des #oligarques_de_la_globalisation et de leur foutu système.

Le lecteur comprendra que l’avertissement d’Aleksandar Kocic vaut tout autant pour les #États-Unis d’Amérique que pour la plupart des #pays_européens, #France comprise.
▻http://yetiblog.org/index.php?post/2031

http://yetiblog.org/public/Populisme.jpg

L’oeil du stratège- Olivier Delamarche - bfm les Econoclastes
▻https://www.youtube.com/watch?v=lH8BLtj1bMc

La vidéo, dans son intégralité : ▻http://bfmbusiness.bfmtv.com/mediaplayer/video/l-oeil-du-stratege-olivier-delamarche-0310-872985.html

#Deutsche_Bank #Brexit #banques_centrales #France #chomage #union_européenne #marchés #finance #euro #crise_financiére #QE # Quantitative_easing #bail_out #elections #dettes #survie #japon

La revoilà qui pointe son vilain nez. Elle, c’est la fameuse crise financière qu’on voulait nous faire croire dépassée, mais dont les métastases n’ont jamais cessé de se propager. Nouvelle victime, et de taille, la #Deutsche_Bank. Avec d’énormes “dégâts collatéraux” à prévoir.
Résumons :
la Deutsche Bank s’est vu condamner à 14 milliards de dollars d’amende par la justice américaine pour traficotages répétés (oui, je sais, elle n’est pas la seule, mais la Deutsche Bank, c’est du TRÈS TRÈS gros gibier) ;
ces 14 milliards, la Deutsche Bank n’a absolument pas les moyens de les payer, ni en totalité, ni même en partie ;
coup encore plus fatal : Frau Merkel, droite dans ses bottes de mère fouettarde, et surtout en pleine panade électorale, refuse d’engager l’argent publique allemand pour sauver la tricheuse.
Résultat : l’action de la première banque allemande dégringole comme #neige_au_soleil et les épargnants paniquent : si l’État allemand ne sauve pas leur Deutsche Bank, c’est eux qui seront mis à contribution (sans doute en pure perte d’ailleurs).

Les dirigeants politiques, les experts en finance et en magouillage tordu ont beau se torturer les méninges, aucune solution n’apparaît fiable pour sauver ce nouveau Titanic en déroute. Depuis 2008 que dure l’agonie, il y a belle lurette qu’ils ont brûlé toutes leurs vieilles cartouches foireuses, sans n’avoir rien réussi d’autre qu’à reculer un peu l’explosion finale.
Mais il y a pire encore : bien d’autres #culs_cossus tremblent dans leur culotte à l’idée d’une chute si monumentale. Car la Deutsche Bank se traîne un portefeuille de 42 000 milliards de dollars de “#produits_dérivés” (soit plus de douze fois le PIB allemand) qui engage tous ses collègues dans la tourmente. Y compris nos chères #banques_françaises.

Un joli feu d’artifice en vue et c’est bien fait.

►http://yetiblog.org/index.php?post/2001

http://yetiblog.org/public/DB_dommages_collateraux.jpg

Peut-on confier les clés des financements climatiques aux grandes banques comme #HSBC ou le #Crédit_agricole ?
▻http://multinationales.org/Peut-on-confier-les-cles-des-financements-climatiques-aux-grandes-b

Le Fonds vert pour le climat a pour mission de collecter et répartir les milliards de dollars promis par les pays riches pour financer la lutte contre le #changement_climatique et l’adaptation dans les pays du sud. Comme tel, c’est une des clés de voûte de la mise en œuvre de l’accord atteint à Paris lors de la COP21. Mais il est aujourd’hui sous le feu des critiques pour avoir accrédité des grands banques comme #Deutsche_Bank, HSBC ou le Crédit agricole, lesquelles croulent sous les controverses et (...)

Actualités

/ #Finances_et_banques, #Énergie, #Industries_extractives, Crédit agricole, HSBC, Deutsche Bank, changement climatique, #crimes_et_délits_économiques, #Greenwashing, #Énergies_fossiles, #charbon, Amis de la (...)

#Amis_de_la_terre
« ▻http://webiva-downton.s3.amazonaws.com/877/be/8/7536/3-1-16_no-hsbc-ca-gcf.pdf »
« ▻https://multinationales.org/Quand-la-finance-verte-detruit-l-Amazonie »
« ▻http://climateactiontracker.org/assets/publications/briefing_papers/CAT_Coal_Gap_Briefing_COP21.pdf »
« ▻http://www.amisdelaterre.org/Non-a-l-accreditation-du-pollueur.html »
« ▻http://www.amisdelaterre.org/art1926.html »

La #Deutsche_Bank, symbole des errements de la régulation, est en chute libre
▻https://www.mediapart.fr/journal/economie/100216/la-deutsche-bank-symbole-des-errements-de-la-regulation-est-en-chute-libre

rts3jqd © Reuters Une vraie panique boursière est née autour de la Deutsche Bank. Autrefois révérée, la première banque européenne fait peur, en raison de son passé, de ses positions. La contagion s’étend à tout le secteur bancaire. L’occasion ratée d’une vraie #régulation_bancaire se rappelle aux bons souvenirs de tous.

#Economie #banques #BCE

Licenciements apocalyptiques en Allemagne et en Italie
▻http://www.brujitafr.fr/2015/09/licenciements-apocalyptiques-en-allemagne-et-en-italie.html

C’est tombé en toute discrétion ce week-end : la Deutsche Bank, en aussi mauvaise posture que la Dexia, a décidé de virer manu-militari 23.000 salariés... Ouaaa ! Vous imaginez, 23.000 personnes... Et comme l’argent se retire de partout, l’italien Unicredit...

Comment 1000 milliards s’évadent au paradis en #Europe
▻http://fr.myeurop.info/2014/11/12/1000-milliards-partent-paradis-en-europe-14247

http://cdn3.myeurop.info/sites/default/files/imagecache/third_thumbnail/media/images/Luxembourg.jpg

Renaud de Chazournes

En Europe, chaque année 1000 milliards d’Euros trouvent refuge dans les #paradis_fiscaux. Apple, #Amazon, #Heinz, #Pepsi, #Ikea, #Deutsche_Bank, #Fiat, Axa… sont les champions de cette colossale évasion fiscale. Les Etats lésés affirment vouloir réagir. Mais il y a loin de la coupe aux lèvres. Explications.

En Europe, le #Luxembourg a été épinglé par Le Monde et d’autres titres de la presse internationale qui ont mené une enquête commune. lire la (...)

#EUROFOCUS #Économie #Espagne #France #Irlande #Royaume-Uni #Apple ;_Starbucks #luxleaks

Après BNP, Deutsche Bank dans le viseur de la justice américaine
▻http://www.latribune.fr/entreprises-finance/banques-finance/20140703trib000838278/apres-bnp-deutsche-bank-dans-le-viseur-de-la-justice-americaine.html

http://static.latribune.fr/article_page/362928/deutsche-bank-craint-l-impact-des-amendes-sur-ses-ratios.png

Après BNP Paribas, d’autres grandes banques européennes à l’image de Crédit Agricole, Deutsche Bank et UniCredit sont dans le collimateur de Washington et risquent de sanctions.
À qui le tour, après les déboires de BNP Paribas avec les autorités américaines pour avoir brisé l’embargo sur l’Iran ? A peine l’affaire réglée, les regards se tournent déjà vers d’autres grandes banques européennes, à l’image de l’allemande Deutsche Bank, qui a indiqué mercredi qu’elle coopérait avec les États-Unis, qui enquêtent sur ses transactions en dollars menées pour le compte d’entités de pays eux aussi frappés par des sanctions économiques américaines.......

#économie
#finance
#banques
#BNP_Paribas
#Crédit_Agricole
#Deutsche_Bank
#UniCredit
#Washington
#sanctions ?